中泰时钟：在美林时钟基础上增加政策维度，如何量化政策成关键

最近几年，我跟几个小伙伴一直想找个能看清政策动态的方法，让咱能更好地理解政策。咱们开始用生产和物价这类简单的指标，但感觉不行。于是，我们把这些指标修修补补，甚至重构了一番，结果发现，用我们新做的指标来看，正好符合“三驾马车”的大方向。但要是只用那些旧的宏观指标，可能就看不出来这个结果了。

中泰时钟的策略框架

让我简单说下咱这中泰时钟的策略，其实分两步走就成：第一，就是做啥大事儿，也就是大方向的资产分配；第二，就是看着小细节，搞搞短期投资策略，用那个啥预期差模型看看。

咱要找影响经济长期发展的几个关键点儿，那就不能只顾着瞅瞅数据就算完事儿，还得弄明白这些数据背后的门道儿。你知道吗？那些看似不起眼的小数据里头，可是藏着大秘密！

别都聊长线投资了，咱来聊聊短线操作。这期间得留意市场动态和那些突然冒出来的微妙改变。咱们用模型研究观察市场情绪的变化如何影响资产价格的波动。这个过程有点像是在大海捞针，需要你有敏锐的洞察力和精准的判断力！

综合指标的构建

这回我们把产出啦、涨价啦等等这些因素都深入研究了，还整出了三个全面点儿的指数。跟平时看的那些基本的宏观数字不一样，这个能更容易明白和预知咱们的经济走向

说来说去，只关注GDP增速还远远不够，我们要具体了解下每个行业、各地的实际情况。知道吗，你可能不太注意到的小地方差异，其实能告诉我们经济结构正在发生什么变化以及未来发展方向喔！

咱聊聊通货膨胀，其实就是看看物价咋样，钞票贬值不贬值。咱们找出些历史数据瞧瞧，看看啥原因能引发通胀，也好早做打算。

说起这个，我们可真是认真对待！不仅关注政府公开的政策，还要深挖那些神秘的内部信息和决策过程喔。我们觉得搞清楚政策的意图跟力度，才能做更准确的预判。

政策维度的引入

我觉得政府参与挺关键的，你看美国这例子，近十年来美林时钟因为量化宽松（也就是大家说的QE）和退出政策都乱套了。

你看看美国市场，QE政策牛逼大了它不仅仅是调节货币供求，也影响了人们对未来的预期和信心。所以，如果你能预测到QE政策怎么走，那就能在市场里狂赚一笔

咱们这儿也是，政策一有波动，市场马上就会动荡。

模型的构建与应用

我们做了个实验，结果发现三个因素对GDP的影响最厉害：房子投资翻倍得有多快、进出口总数涨了多少、还有就是大家买东西花了多少钱，这不就跟咱们平时说的"三大马车"一样吗？

建模研究后发现，地产投资、进出口和社消零售这几个指标对GDP增长的影响最大！通过关注这些数据，不仅可以了解到当前的经济状况，还能预测未来的发展趋势

咱们就用这个模型和实际行情对比看谁能看出这些指标的秘密，能赚钱呗？得真正搞清楚这些指标是什么意思还有怎么变，这样才能猜对。

经济周期波动的影响

近几年来看，拟合的数据还是挺准的。所以，过了这么多年，房地产投资还是经济波动的大头！

经济好坏，房地产投资直接影响着！看GDP涨跌就能直接感受到。再看看公众对经济的信心和期待如何？我觉得，想要了解这些，首先得弄明白房地产投资是咋波动的。

淡季的增长慢其实不是大事，但从数学角度分析，我们还得重视原始数据，因为高低峰人数对结果影响超大滴。

你知道吗在淡季，了解数据的涨跌可太关键了！不仅影响到统计结果，还关系到市场的期待和信心。所以，我们要抓住每个数据点的含义及其变动，这样才能做出最准确的预测。

货币增速与GDP增速的关系

说实话，美国那边的许多经济学家觉得，像是日本、韩国和台湾那些发展得飞快的地方，它们的钱要涨到整个国家经济增长速度的两倍才能算是正常状态。要是钱涨得太快的话，那就有可能引发通货膨胀；但要是涨得慢了，那就可能会出现通货紧缩。

我们发现股市里赚钱的往往是那些预知钱会增多的家伙。所以，想要猜对股票涨跌，最重要的就是明白钱和民富的关系。

嗯哼大家都清楚只要把握好货币政策的大方向，投资赚钱就不是梦！所以，想要猜对，关键就是搞懂政策背后到底想干，力度有多大。

信用扩张指标的应用

看看我们搞的那个东西叫什么来着？总信用扩张指标！就是这玩意儿让2015年变得特别疯狂。

听说过，那些懂得看透信用扩张走势的投资者，赚钱可是飞快。所以，了解信用扩张这个东西，弄明白它怎么变动，这就是咱们发财致富的必杀技。

信贷宽松时，猜对了的投资者就能赚翻了，但前提是你得懂它将如何走向。

政策性银行的影响

其实，我们都觉得政策性银行是政府用于财政问题的工具。但是，真正了解它作用的人不多，因为政策性银行贷款的数据并没有公开。

看出政策行动向的投资者总能赚到钱！看准他们想干啥，才有预见未来的能力！

简单说，熟悉政策性银行，把握住它的走势，你就可以在股市里赚翻天！

宏观经济状态的划分

按照这种算法，我们把过去几年的数据以及各个年头的大环境状况拿出来比对研究过了！

大家都明白，懂得分析经济形势就能一夜暴富！那我们想炒股赚点钱，首先得知道啥叫经济形势和怎么变化。

看了好多篇关于宏观方面的文章后，我们发现那些懂得预测经济变化的人，能在投资市场赚翻天！

资产价格的变化

资产价格短期的变化一定不能只从基本面来判断。

看看股市的起伏，那些先知先觉的家伙总是能赚个盆满钵满。所以，咱们得搞清楚股价为啥变来变去才能猜对！

玩涨跌基金时，懂得预测行情的人总是能赚大钱！

市场预期的影响

你看，咱们这儿的价格给高了也挺正常，就靠着把A股狠狠地往上拉拉，就跟美国股市差不多了。

咱们发现那些看好市场动向的人特厉害。为啥？就是因为懂市场预期是什么和怎么样变化的。想猜对的话得多钻研这方面。

发现，要看准市场趋势才能赚钱！

最近有的周期性行业的基金买得特别多，主要是买进了好多房地产股。这有趣儿，因为市场还指望着政府能放宽房地产，可真这么来了，后面的惊喜可能就没那么大了。所以咱们得时刻保持清醒！

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